沉香，又名白木香，是名贵中药材之一，史载宋时，社会便有“一两黄金一两沉香”的说法，至明清已成“一寸沉香一寸黄金”的说法。电白地处亚热带，是我国天然沉香的中心分布区之一。电白区素有“中国沉香之乡”美誉，采集加工沉香的历史传统而悠久。

自古以来，电白就有采集、加工沉香的传统。据《茂名县志》《电白志》等记载，电白沉香经营历史可追溯至唐代，距今有1000多年历史。据《隋唐嘉话》一书记载，冼夫人的三孙子冯盎与唐太宗李世民谈论沉香时告诉唐太宗，自己家乡大量种植沉香，民间使用沉香除湿除臭、解毒辟秽、治病救人、强身健体、延年益寿，功效奇特。沉香由此入朝成为贡香。

沉香不仅是名贵的名料，也是我国传统的名贵中药材，早在梁代陶弘景的《名医别录》中，沉香曾被誉为“上品”。沉香具有药用价值、经济价值和收藏价值等，对人行气止痛、温中止呕、纳气平喘，对治疗腹胀、胃寒、肾虚、气喘有明显疗效，此外还具备净化空气、养生保健等多重功效，其中土沉香含挥发油及树脂，挥发油中含有沉香螺醇，具有镇静作用。

近年来，沉香以其稳定的保值和增值在投资市场中备受青睐，电白生产的沉香，除主要用于中医药配伍外，还开发了多种沉香系列产品投入市场，主要有沉香茶系列产品，沉香木工艺系列产品，沉香熏香系列产品等。